¿Cuándo es una buena idea refinanciar sus préstamos estudiantiles y cuándo no?
La deuda de préstamos estudiantiles sigue siendo una gran dificultad financiera para millones de estadounidenses. Según las estadísticas publicadas por The Institute for College Access and Success en octubre de 2020, más de seis de cada diez (62 %) estadounidenses que se graduaron de la universidad en 2019 tienen deudas de préstamos estudiantiles, con una deuda promedio de $28 950.
Hay buenas noticias:las tasas de interés de los préstamos estudiantiles federales se han reducido al 3 %, y algunas tasas de préstamos estudiantiles privados son aún más bajas. Como resultado, muchas personas pueden considerar que la refinanciación de préstamos estudiantiles es una opción tentadora.
Sin embargo, no es tan simple como parece.
Los prestatarios con buenos antecedentes crediticios y altos ingresos son elegibles para las tasas de interés más bajas. Refinanciar sus préstamos estudiantiles puede ser una idea terrible según el tipo de préstamos que tenga.
Todos los pagos, intereses y cobros de préstamos federales para estudiantes en poder del gobierno están detenidos actualmente. La indulgencia de préstamos estudiantiles federal y la congelación de intereses expirarán el 31 de diciembre de 2020. Por lo tanto, no hay razón para considerar refinanciar este tipo de préstamos hasta entonces. "Nunca superará una tasa de interés del 0 %, por lo que no hay ningún incentivo para [refinanciar préstamos estudiantiles federales] por el momento", dice Adam S. Minsky Esq., abogado de préstamos estudiantiles.
¿Cuándo no es una buena idea refinanciar préstamos estudiantiles?
Los préstamos federales para estudiantes pueden ser elegibles para una variedad de ventajas y garantías, que incluyen la descarga por muerte o discapacidad, la liquidación de incumplimiento y las alternativas de aplazamiento o indulgencia. Si realiza pagos mensuales calificados mientras trabaja a tiempo completo en un trabajo calificado, puede ser elegible para planes de pago según sus ingresos y la condonación de deudas.
Eso es mucho para renunciar, y solo debe hacerlo si puede reducir significativamente su tasa de interés o pagar sus deudas pronto. Aun así, Minsky aconseja mantener un fondo de emergencia completamente establecido, así como suficiente seguro de vida y de discapacidad para mitigar algunos de los riesgos.
Puede utilizar el programa federal de consolidación de deuda estudiantil en lugar de refinanciar sus préstamos estudiantiles federales. La consolidación de préstamos federales mantiene todas las ventajas, pero la tasa de interés es un promedio ponderado de los préstamos anteriores. No reducirá su tasa de interés, pero ofrece otras ventajas, según Mark Kantrowitz, vicepresidente de investigación de Savingforcollege.com.
A medida que combina sus facturas, todos sus pagos se agrupan en un solo pago fácil de administrar. La consolidación de sus deudas también puede permitirle extender su período de pago mientras reduce su pago mensual. Recuerde que, al igual que otorgar un préstamo privado, aumentar su préstamo aumentará la cantidad de intereses que pagará a tiempo.
¿Cuándo se deben refinanciar sus préstamos estudiantiles?
Si tiene un préstamo estudiantil privado y puede ahorrar dinero en intereses o reducir sus pagos mensuales con el tiempo, la refinanciación tiene sentido. Reducir su tasa de interés en un punto porcentual en un préstamo de $37,000 podría ahorrarle $18 cada mes y $2,200 en intereses durante la vigencia del préstamo. Puede ahorrar aún más dinero si refinancia deudas con intereses más altos, como préstamos para estudiantes de posgrado.
Consejo profesional
El refinanciamiento de préstamos para estudiantes, a diferencia de otros tipos de préstamos, rara vez incluye costos iniciales de originación. Sin embargo, tenga en cuenta que extender el plazo de un préstamo hará que pague más intereses durante la vida del préstamo. Agregar cinco años al plazo del préstamo costaría casi $5500 en intereses en el caso anterior.
Refinanciamiento de préstamos estudiantiles:lo que necesita saber
La refinanciación de préstamos estudiantiles brinda un beneficio significativo sobre otras formas de deuda, como las hipotecas, porque los costos iniciales de originación de préstamos son poco comunes. Comparar ofertas es sencillo porque la mayoría de los prestamistas no cobran tarifas por refinanciar préstamos estudiantiles. Se trata de determinar el mejor plazo de préstamo o la tasa de interés más baja. Una solicitud de refinanciamiento es fácil de completar, pero deberá proporcionar documentación de respaldo para demostrar sus ingresos e identificación. También necesitará un buen puntaje de crédito (generalmente más de 650) y una relación deuda-ingreso (DTI) del 50% o menos para calificar para el refinanciamiento, aunque estas cifras pueden variar según el prestamista.
Un DTI más bajo y un puntaje de crédito más alto pueden ayudarlo a calificar para obtener tasas de préstamos más económicas cuando mejore su situación financiera. “Su puntaje de crédito no es el único factor que determina si será aprobado para un préstamo privado. También verán la información que no está en su informe de crédito, como su historial laboral”, continúa Kantrowitz. Los prestamistas querrán saber la cantidad que gana y cuánto tiempo ha estado empleado en su puesto actual.
Conclusión
La refinanciación de la deuda estudiantil puede ser una situación sin salida. Si tiene un ingreso alto y un puntaje crediticio, es más probable que califique para una tarifa más barata. Sin embargo, aquellos que más necesitan el alivio financiero que podría traer la refinanciación de un préstamo estudiantil son los que tienen menos probabilidades de calificar para un trato justo. Sin embargo, debido a que los préstamos para estudiantes se pueden refinanciar sin incurrir en costos iniciales, incluso los beneficios financieros menores pueden hacer que el refinanciamiento sea beneficioso. Solo asegúrese de no sacrificar voluntariamente las salvaguardas cruciales que vienen con los préstamos del gobierno.