Ahorrar para la educación de sus hijos (o necesidades financieras futuras).
Los costos de la educación superior son altos. Según la investigación de 2018 realizada por College Board, la factura de la matrícula y las tarifas en las universidades públicas es de aproximadamente $10,000, mientras que el promedio en las universidades privadas es de aproximadamente $35,000. Dados estos costos crecientes, no sorprende en absoluto que la mayoría de las familias necesiten crear un plan de ahorro sólido para ayudar a sus hijos a eliminar la carga de la deuda de préstamos estudiantiles.
Aquí hay algunos métodos de ahorro poderosos para considerar.
Abrir cuentas de ahorro para niños
La mayoría de los bancos e instituciones financieras similares brindan a los padres la oportunidad de abrir cuentas de ahorro para sus hijos. Los niños menores de 18 años no pueden firmar ningún documento legal. Esto significa que a un padre generalmente se le otorga la propiedad conjunta y puede administrar el dinero de sus hijos hasta que esté preparado para hacerlo por sí mismo.
Al abrir cuentas de ahorro para niños, los padres deben considerar varios factores. Deben elegir aquellas que no requieran cuotas mensuales de mantenimiento ni requisitos de saldo, además de ofrecer buenas tasas de interés, acceso en línea a la cuenta y tarjetas de cajero automático.
Las cuentas de ahorro también enseñan a los niños la responsabilidad financiera y la administración del dinero. El papel de un padre no es solo ayudar a sus hijos a ahorrar dinero para su educación superior u otras necesidades financieras, sino también ayudarlos a comprender lo importante que es planificar con anticipación, mantenerse enfocado en sus prioridades y ahorrar para las cosas que necesitan. no puede pagar en este momento.
Considere abrir una cuenta de custodia
Una de las formas más simples y confiables para que los padres ahorren para el futuro de sus hijos es abrir una cuenta de custodia. Esta es básicamente cualquier forma de cuenta financiera que un padre abre y administra para un niño hasta que cumple 18 o 21 años. En otras palabras, un niño no tiene acceso a efectivo hasta que alcanza la mayoría de edad en su estado.
Los beneficios de las cuentas de custodia son múltiples. Primero, los propietarios de la cuenta pueden hacer contribuciones ilimitadas a la misma. En segundo lugar, a medida que el niño crece, el dinero de la cuenta también aumentará y madurará.
También hay algunas desventajas de las cuentas de custodia. Por ejemplo, uno de ellos es su impacto en la ayuda financiera. Se considera que un niño es el dueño del dinero en la cuenta, por lo que cuando solicita ayuda financiera, es probable que sea rechazado.
Aprovecha los planes 529
Muchos padres aún no saben que los planes 529 son un vehículo de ahorro inmensamente poderoso. Según la investigación del año pasado, solo el 44% de los padres están ahorrando para la universidad de sus hijos en los planes 529.
Los planes 529 son opciones de ahorro para la universidad que brindan a los futuros estudiantes muchos beneficios fiscales y de ayuda financiera. Se pueden usar para cubrir los costos de estudiar en casi cualquier universidad calificada del país.
Hay dos tipos básicos de planes 529.
El primero son los planes generales de ahorro para la universidad que permiten a los padres ahorrar dinero y utilizarlo en cualquier universidad, incluidas las privadas. Algunos estados incluso alientan a los padres de los futuros estudiantes a usar los planes 529 al proporcionar deducciones de impuestos por sus contribuciones. Además, los retiros relacionados con los costos de educación no están incluidos en el impuesto federal sobre la renta.
El segundo tipo de planes es la matrícula prepaga que permite a los padres cubrir con anticipación algunos o todos los gastos de las universidades públicas del estado. Alternatively, there are specific plans dedicated to the parents of students going to out-of-state schools and private colleges.
Invest in life insurance
When it comes to investing in the kids’ future, nothing beats their health and safety. This is why many parents decide to invest their surplus money into the right children insurance plan, such as whole life insurance, prenatal insurance, short-term health insurance, or endowment insurance plans. The idea behind these insurance types is simple – to protect families against unforeseen circumstances and help them cover their costs easily.
Many parents decide to invest in a life insurance policy to protect their kids in case they die early. However, most of them don’t know that their life insurance plans can also serve as a reliable savings method.
Namely, for each dollar an insurance user pays in premiums, a certain amount is transferred to a user’s cash-value account. Therefore, if the policy has gathered enough cash value over time, a user can borrow against the cash value and use that money to finance their kids’ college.
Leverage a Roth IRA
Even though we know it as a powerful retirement-savings vehicle, Roth IRA can also help parents pay at least a part of their kids’ college costs. The real benefits of the Roth IRA shine when a user turns 59 ½. In this case, all of their withdrawals, both their earnings and contributions, can be withdrawn for free.
Simply put, 100% of a parent’s withdrawals from the account can be used to cover the expenses of education. If a parent hasn’t turned 59 ½ yet, they can also use the money for college costs without an early withdrawal penalty.
Conclusions
When saving money for children’s future education, parents need to think rationally. There is no uniform plan they could apply and protect their savings in the long run. On the contrary, they need to consider their own financial needs and limits and adapt their savings strategy accordingly.
How do you save money for your kids’ future financial needs?