Ha habido una tendencia significativa con respecto a los beneficios de jubilación en las últimas décadas. Más empleadores están ofreciendo planes de contribuciones definidas (DC), como planes de jubilación 401(k), en lugar de pensiones de beneficios definidos (DB). En consecuencia, ha habido un aumento en la participación en las opciones de inversión 401 (k).
Razones para participar
Según la Oficina de Estadísticas Laborales de 2008, "Desde 1980 hasta 2008, la proporción de trabajadores asalariados privados que participan solo en planes de pensiones de DC aumentó del 8 por ciento al 31 por ciento...". Debido a que los planes 401(k) pueden ser el único beneficio de jubilación disponible para los empleados, la importancia de participar e invertir inteligentemente recae en el empleado.
Cuanto antes una persona comience a contribuir a un plan 401(k), mejor. Ese mayor horizonte de tiempo permite una mayor oportunidad de crecimiento de esos activos, así como acumular mayores montos de contribución. Intentar ponerse al día más adelante en la vida puede ser un gran desafío.
Muchas empresas ofrecen un beneficio equivalente a quienes participan en un plan 401(k). Por ejemplo, si el empleado aporta el cinco por ciento, el empleador aporta el cinco por ciento, para una contribución total del 10 por ciento. Cuando se ofrecen contribuciones equivalentes, es mejor que los empleados establezcan su nivel de contribución lo suficientemente alto como para recibir el monto equivalente total.
Factores que afectan las decisiones de inversión
Los empleados pueden encontrarlo confuso y tener poca orientación disponible para clasificar la cantidad de opciones de inversión que están disponibles dentro de su plan 401 (k). Un plan promedio puede ofrecer hasta 25 opciones de inversión, según el informe del Investment Company Institute de 2014.
Tomar una decisión de inversión para la jubilación depende de muchos factores y los asesores financieros insistirían en una revisión financiera completa antes de hacer recomendaciones de inversión adecuadas. Esa revisión cubriría una discusión de las inversiones actuales, la experiencia de inversión previa, las responsabilidades financieras y otros objetivos.
Edad
La edad del inversor es un factor clave para determinar el número de años de trabajo por delante. Por ejemplo, los inversores más jóvenes suelen seleccionar una inversión para el crecimiento a largo plazo. Los que recién empiezan en su carrera tienen mucho tiempo por delante. La estrategia de inversión deberá ajustarse a medida que el empleado se acerque a la edad de jubilación. Los inversionistas mayores quieren pasar a inversiones más conservadoras mientras se preparan para retirar dinero del 401(k).
Horizonte de tiempo
El período de tenencia más largo para los activos de jubilación ayudará a sobrellevar las fluctuaciones del mercado que ocurren con cualquier inversión. Por lo general, un cronograma de inversión de 20 años o más permitirá el crecimiento de una cuenta de jubilación. Un período más corto de menos de 10 años afectará las opciones de inversión y ofrecerá menos oportunidades de crecimiento.
Tolerancia al riesgo
Cada inversor tiene una reacción única al rendimiento de una inversión y la capacidad de aceptar las fluctuaciones. Otros factores que influyen en el riesgo pueden incluir una revisión de los recursos financieros, como los ahorros y los activos que no son para la jubilación. La importancia de la estabilidad laboral, así como las responsabilidades familiares, juegan un papel en el riesgo de inversión. Es posible que las parejas casadas deseen estar de acuerdo sobre su estrategia de inversión al establecer objetivos de jubilación, por ejemplo, uno de los cónyuges puede ser más agresivo en sus inversiones de jubilación que el otro.
Opciones de inversión
Hay muchos tipos de inversiones que normalmente se encuentran dentro de un plan 401(k). Y las contribuciones 401(k) se pueden hacer como un porcentaje o monto en dólares asignado a más de una categoría de inversión.
Acciones de la empresa
Esta opción puede estar disponible para aquellos empleados que trabajan para una empresa que cotiza en bolsa. Podría haber una oportunidad de comprar las acciones a menos del valor de mercado. Esta propiedad parcial muestra un compromiso compartido con el éxito de la empresa, pero es importante no dejar que esta sea la única inversión dentro de una cuenta de jubilación debido a la exposición al riesgo. También es una posición vulnerable si la empresa no tiene éxito. Asegúrese de diversificar las acciones de la empresa junto con una combinación de otras inversiones para crear una cartera diversificada y equilibrada.
Fondos mutuos
Fondos de fecha objetivo
Este tipo de fondo mutuo permite un enfoque equilibrado al combinar acciones, bonos y efectivo dentro de una sola cuenta diversificada. La gestión de la cartera ajustará las participaciones subyacentes en este fondo desde un enfoque de crecimiento agresivo en los primeros años y pasará a una combinación más conservadora con el tiempo. Por ejemplo, Vanguard tiene Target Retirement Funds que ofrecen una variedad de opciones según la edad del inversionista o los años hasta la jubilación (desde Target 2015 hasta Target 2060). Esto se ha convertido en una opción de jubilación popular para todas las edades porque ofrece un enfoque fácil de seguir simplemente seleccionando el año objetivo de jubilación. Se le ha llamado un tipo de inversión de "establecer y olvidar".
Fondos indexados
Esta es una opción de fondo mutuo de bajo costo porque rastrea las mismas tenencias subyacentes de un índice como el S&P 500 y no es una cartera administrada activamente que requiera negociación frecuente de valores. Los inversores deben considerar una combinación de dos o más fondos indexados para crear un enfoque equilibrado para los activos de jubilación.
Fondos de renta variable nacional
Hay muchos fondos mutuos de acciones nacionales administrados activamente que se ofrecen con nombres como Fidelity, Vanguard y T. Rowe Price. La selección de fondos mutuos de acciones puede incluir tenencias de cartera de grandes empresas de EE. UU., pequeñas empresas o una combinación de categorías y variar desde un estilo de crecimiento agresivo hasta fondos equilibrados. Lo mejor es observar el estilo de inversión y el rendimiento histórico de los fondos de renta variable y considerar una combinación diversificada de inversiones.
Fondos de renta variable internacionales
Los fondos mutuos que tienen acciones extranjeras ofrecen cierta diversificación en combinación con los fondos de renta variable y los fondos de bonos nacionales. Las empresas extranjeras pueden ser marcas grandes y conocidas o mercados emergentes de países en desarrollo. Existen riesgos únicos para las participaciones extranjeras que incluyen inestabilidad política o tipos de cambio de divisas fluctuantes. Por lo tanto, los fondos de acciones internacionales deben combinarse con otras categorías de inversión para crear una cartera diversificada.
Fondos de bonos
Los fondos mutuos de bonos invierten en una cartera de instrumentos de deuda, como bonos gubernamentales y corporativos y valores respaldados por hipotecas. Los bonos generan ingresos y pueden variar de corto a largo plazo y varían en calidad crediticia. Por lo general, los fondos de bonos ayudan a diversificar frente a los fondos de acciones o acciones y ofrecen ingresos en lugar de crecimiento. Construir la asignación adecuada de activos utilizando acciones, bonos y efectivo es una forma de crear una cartera equilibrada. Los inversores en bonos suelen buscar una estrategia más conservadora que las acciones, por lo que esto puede resultar atractivo para quienes se acercan a la edad de jubilación.
Fondos cotizados en bolsa (ETF)
Los fondos cotizados en bolsa son similares a los fondos indexados porque rastrean una canasta de valores subyacentes pero se negocian como una acción. Las participaciones en un ETF pueden ser una variedad de activos como acciones, bonos, oro, bienes raíces, moneda extranjera, etc. La mayoría de los ETF tienen costos más bajos que los fondos mutuos y hay una amplia variedad de tipos para elegir. Algunos ejemplos de ETF son aquellos que reflejan los índices de mercado como el S&P 500 o el Nasdaq 100. Los inversionistas jubilados seleccionarían los ETF como parte de una combinación diversificada de inversiones. Los inversores que utilicen ETF deben tener cierta experiencia financiera y estar atentos a los mercados cambiantes.
Cuentas autodirigidas o de corretaje
Si las opciones de inversión enumeradas anteriormente fueran parte del menú de un restaurante, entonces la opción autodirigida sería como ir a la cocina y convertirse en chef. Todos los ingredientes o valores están disponibles en una cuenta autodirigida y se pueden invertir en cualquier combinación o porción para crear una cartera única.
Esta opción es adecuada para aquellos inversores que deseen mantener valores individuales y gestionar una cartera personalizada por sí mismos. Requiere atención y seguimiento a medida que cambian las condiciones del mercado y los valores entran y salen de favor. Esta opción se adapta a aquellos con experiencia financiera y el deseo de administrar activamente sus activos de jubilación. Permite una gama completa de opciones de inversión, por lo que le da al inversor el máximo control sobre sus activos de jubilación.
Otros factores a considerar
- Utilice los recursos que ofrece el patrocinador 401(k), como calculadoras en línea, herramientas de asignación de activos, objetivos de inversión e historial de rendimiento. La mayoría de los patrocinadores de planes ofrecen pautas de inversión y detalles sobre cada opción de inversión.
- Supervise la selección de inversiones dentro del 401(k) al menos una vez al año o con mayor frecuencia según cambien las necesidades o las circunstancias.
- Tenga en cuenta todos los objetivos de jubilación y concéntrese en formas de maximizar otras cuentas de jubilación, como contribuir a una cuenta IRA Roth o una cuenta IRA tradicional además de los planes 401(k).
- Evite hacer retiros de activos 401(k).
- Cuando haya un cambio de empleo, traslade esos activos 401(k) a un plan de jubilación con un nuevo empleador.
Estrategia de inversión
No existe una estrategia de inversión única que se adapte a todos los inversionistas ni existe una manera de ubicar a los inversionistas en categorías convenientes bajo un objetivo de jubilación. Es importante tomarse el tiempo para explorar todas las opciones disponibles dentro del menú de inversión 401(k). Todas las inversiones tienen algún mérito cuando se colocan en una combinación de cartera que es adecuada para el objetivo y el inversor.